Argentina prorroga prazo de negociação de dívida de US $ 65 bilhões

A Argentina estenderá as negociações sobre uma proposta de reestruturação da dívida de US $ 65 bilhões até 22 de maio, disse o governo na segunda-feira, preparando o terreno para negociações tensas de última hora enquanto o país sul-americano corre para evitar o default (não pagamento de empréstimos).

O novo prazo, que ocorre após um corte inicial passado na sexta-feira sem o apoio necessário para um acordo abrangente, significa que a oferta expirará no mesmo dia em que a Argentina possa desencadear o pagamento de juros acima de US $ 500 milhões.

O principal produtor de grãos está correndo para renovar dívidas insustentáveis ​​em meio a uma recessão dolorosa, inflação alta e custos de empréstimos cada vez mais caros, pois as preocupações com um possível nono inadimplência soberano abalaram os investidores e atingiram os preços dos títulos.

As negociações até agora foram complexas, com três grandes grupos de credores rejeitando a proposta inicial e pressionando por melhores termos. As autoridades argentinas disseram que o país não pode pagar mais, apesar de estar aberto a contrapropostas.

“Claramente, os dois lados estão jogando duro”, disse a Capital Economics em nota divulgada na segunda-feira, acrescentando que as negociações provavelmente se arrastarão e que os credores poderão enfrentar grandes cortes de cabelo, especialmente com o crescimento global de pandemia de coronavírus.

“O governo está enfrentando demandas crescentes em sua bolsa à medida que a crise da saúde continua”, afirmou. “Conseqüentemente, as taxas de recuperação de detentores de títulos estrangeiros de cerca de 30% parecem cada vez mais prováveis.”

Os analistas calculam que a oferta atual, que inclui uma suspensão de pagamento de três anos, um grande corte nos pagamentos de cupons e vencimentos, adiada para 2030 e além, atinge um valor líquido atual de cerca de 30 a 35%.

Os detentores de títulos dizem que isso precisa ser levantado para obter apoio.

Níveis Alarmantes

O Ministério da Economia da Argentina disse no jornal oficial que estendeu o prazo para “aumentar a participação” depois de fazer um balanço da oferta atual. O governo não disse qual o nível exato de apoio que oferece.

“Enquanto muitos de nossos detentores de títulos apoiaram o convite da Argentina, outros grupos significativos de credores não o fizeram”, disse o ministério em comunicado, acrescentando que o governo permaneceu aberto a discutir o caminho a seguir.

“Entre aqueles que rejeitaram a oferta da Argentina, vários indicaram que existem melhores alternativas que podem ser reconciliadas com os objetivos que esse governo estabeleceu para si e para o povo argentino”.

O convite termina no dia 22 de maio às 17h. Hora de Nova Iorque (2100 GMT). Os resultados da oferta serão anunciados por volta de 25 de maio, com uma data de liquidação em 27 de maio.

Os títulos em questão incluem cláusulas de ação coletiva, o que significa que o governo precisa atingir um limiar de apoio ao investidor para avançar com uma reestruturação abrangente.

Os títulos da Argentina, que caíram acentuadamente desde meados do ano passado, já estão sendo negociados em níveis difíceis, com mais de 25 a 30 centavos por dólar.

Aceitação Mínima

O Goldman Sachs disse em uma nota que, sem um acordo, provavelmente a Argentina entraria em default em 22 de maio, apesar de não descartar o pagamento se um acordo parecer próximo. O banco de investimento observou que os sinais eram de que a participação havia sido baixa.

“A ausência de informações oficiais específicas sugere que a taxa de aceitação inicial pode ter sido bastante baixa”, afirmou.

Dois detentores de títulos internacionais envolvidos nas negociações disseram que o nível de aceitação era de pouco mais de 12%. A mídia argentina informou que os detentores locais da dívida foram mais receptivos, o que, segundo eles, elevou o nível total para cerca de 20%.

O ministro e ministro da Economia da Argentina, Martin Guzman, se recusou a comentar sobre o nível de aceitação.

A maior província do país, Buenos Aires, está enfrentando uma crise de dívida própria, com uma oferta aos detentores de títulos de leis estrangeiras para reestruturar cerca de US $ 7 bilhões em dívidas que expirarão ainda nesta segunda-feira.

Um grande grupo de credores já rejeitou a proposta da província, que também enfrenta pagamentos de títulos na segunda-feira, que, se perdidos, podem desencadear uma inadimplência do governo local.

Siobhan Morden, de Amherst Pierpont, disse que as negociações em Buenos Aires podem dar uma pista de como as negociações nacionais serão.

“O prazo firme para hoje na província de Buenos Aires fornecerá um indicador importante para o soberano, uma vez que os dois créditos estão alinhados à sua estratégia política”, disse ela.

Fonte: Reuters // Créditos da imagem: REUTERS/Agustin Marcarian

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